2023 թվականի գլոբալ հանքարդյունաբերության ամենամեծ նորությունները

Մետաղների և հանքանյութերի շուկաները լավագույն ժամանակներում անկայուն են. նիկելի, կոբալտի և լիթիումի գների անկումը 2023 թվականին ծայրահեղ էր, բայց ոչ բոլորովին աննախադեպ: Հազվագյուտ հող արտադրողները, պլատինե խմբի մետաղների դիտորդները, երկաթի հանքաքարի հետևորդները և ոսկու և արծաթի վրիպակները այդ հարցում ավելի վատն են եղել:

Հանքարդյունաբերական ընկերությունները դարձել են ավելի լավ նավարկելու անհանգիստ ջրերում, սակայն վերջին տասնամյակների ընթացքում արդյունահանվող խոշորագույն պղնձի հանքերից մեկի հարկադիր փակումը ծառայեց որպես վառ հիշեցում այն ​​մեծ ռիսկերի մասին, որոնց առջև ծառացած են հանքափորները շուկայական տատանումների նկատմամբ:

Պանաման փակել է հսկա պղնձի հանքը

Ամիսներ շարունակվող բողոքի ցույցերից և քաղաքական ճնշումներից հետո, նոյեմբերի վերջին Պանամայի կառավարությունը հրամայեց փակել First Quantum Minerals-ի Cobre Panama հանքավայրը՝ Գերագույն դատարանի վճռից հետո, որը հռչակեց շահագործման համար հանքարդյունաբերության պայմանագիրը:հակասահմանադրական.

Հասարակական գործիչներ, ներառյալ կլիմայի ակտիվիստ Գրետա Թունբերգը և հոլիվուդյան դերասանըԼեոնարդո դի Կապրիոաջակցեց բողոքի ցույցերին և-ը կիսվել է տեսանյութովկոչ անելով դադարեցնել «մեգա հանքը» գործունեությունը, որը արագ տարածվեց վիրուսային:

Ուրբաթ օրը FQM-ի վերջին հայտարարության մեջ ասվում է, որ Պանամայի կառավարությունը իրավական հիմք չի տրամադրել Վանկուվերում գտնվող ընկերությանը.հետամուտ լինելով փակման ծրագրին, ծրագիր, որը կենտրոնական Ամերիկայի արդյունաբերության նախարարությունը հայտնել է, որ կներկայացվի միայն հաջորդ տարվա հունիսին:

FQMներկայացրել էերկու արբիտրաժային ծանուցումներ հանքի փակման վերաբերյալ, որը չի գործում ցուցարարներից հետոարգելափակել է մուտքը դեպի իր նավահանգիստհոկտեմբերին։ Այնուամենայնիվ, արբիտրաժը չի լինի ընկերության նախընտրելի արդյունքը, ասել է գործադիր տնօրեն Տրիստան Պասկալը:

Անկարգությունների հետևանքով FQM-ն ասել է, որ պետք է ավելի լավ հաղորդեր 10 միլիարդ դոլար արժողությամբ հանքավայրի արժեքը ավելի լայն հանրությանը, և այժմ ավելի շատ ժամանակ կծախսի պանամացիների հետ կապվելու համար՝ հաջորդ տարի կայանալիք համապետական ​​ընտրություններից առաջ: FQM-ի բաժնետոմսերը ցատկել են վերջին շաբաթվա ընթացքում, բայց դեռևս 50%-ից ցածր է այս տարվա հուլիսին գրանցված բարձր ցուցանիշից ցածր:

Պղնձի կանխատեսվող դեֆիցիտը գոլորշիանում է

Cobre Պանամայի փակումը և անսպասելի գործառնական խափանումները, որոնք ստիպել են պղնձի արդյունահանող ընկերություններին կրճատել արդյունահանումը, նկատվել է մոտ 600,000 տոննա ակնկալվող առաջարկի հանկարծակի հեռացում, ինչը շուկան ակնկալվող մեծ ավելցուկից տեղափոխում է հավասարակշռություն կամ նույնիսկ դեֆիցիտ:

Ենթադրվում էր, որ հաջորդ մի քանի տարիները պղնձի առատության ժամանակ էին, շնորհիվ մի շարք մեծ նոր նախագծերի, որոնք սկսվում էին ամբողջ աշխարհում:

Արդյունաբերության մեծ մասում ակնկալվում էր հարմարավետ ավելցուկ, նախքան շուկան կրկին խստացավ այս տասնամյակի վերջին, երբ աճեց պահանջարկը:էլեկտրական մեքենաներևվերականգնվող էներգիայի ենթակառուցվածքԱկնկալվում է, որ այն կբախվի նոր հանքերի բացակայությանը:

Փոխարենը, հանքարդյունաբերությունն ընդգծել է, թե որքան խոցելի կարող է լինել մատակարարումը, լինի դա քաղաքական և սոցիալական ընդդիմության, նոր գործառնությունների զարգացման դժվարության, թե պարզապես երկրի խորքերից քարեր հանելու ամենօրյա մարտահրավերի պատճառով:

Լիթիումի գինը իջեցվել է մատակարարման աճի պատճառով

Լիթիումի գինը նվազեցվել է 2023 թվականին, սակայն հաջորդ տարվա կանխատեսումները հեռու են վարդագույն լինելուց։ Լիթիումի պահանջարկըէլեկտրական մեքենաներդեռևս արագորեն աճում է, սակայն առաջարկի արձագանքը ճնշել է շուկան:

Միևնույն ժամանակ, լիթիումի համաշխարհային մատակարարումը 2024 թվականին կաճի 40%-ով, այս ամսվա սկզբին UBS-ն ասաց՝ հասնելով ավելի քան 1,4 միլիոն տոննա լիթիումի կարբոնատի համարժեքի:

Արդյունք լավագույն արտադրողների Ավստրալիայում ևԼատինական Ամերիկակաճի համապատասխանաբար 22% և 29%, մինչդեռ Աֆրիկայում ակնկալվում է կրկնապատկել՝ պայմանավորված Զիմբաբվեում իրականացվող նախագծերով, նշել են բանկում:

Չինական արտադրությունը նույնպես կաճի 40%-ով առաջիկա երկու տարում, ասվում է UBS-ի՝ հարավային Ցզյանսի նահանգում CATL խոշոր նախագծի շնորհիվ:

Ներդրումային բանկն ակնկալում է, որ չինական լիթիումի կարբոնատի գները հաջորդ տարի կարող են իջնել ավելի քան 30%-ով՝ 2024 թվականին իջնելով մինչև 80,000 յուան ​​(14,800 դոլար) մեկ տոննայի դիմաց՝ միջինը կազմելով մոտ 100,000 յուան, ինչը համարժեք է արտադրության ծախսերին Ցզյանսիում, Չինաստանի ամենամեծ արտադրող տարածաշրջանում: քիմիական.

Լիթիումի ակտիվները դեռ մեծ պահանջարկ ունեն

Հոկտեմբերին Albemarle Corp.հեռացավ իր 4,2 միլիարդ դոլար արժողությամբ գրավումիցLiontown Resources Ltd.-ի կողմից, այն բանից հետո, երբ Ավստրալիայի ամենահարուստ կինը ստեղծեց արգելափակող փոքրամասնություն և փաստացիորեն խափանեց մինչ օրս մարտկոցների արտադրության ամենամեծ գործարքներից մեկը:

Ցանկանալով ավելացնել նոր պաշար՝ Albemarle-ն ամիսներ շարունակ հետապնդում էր Պերթում գտնվող իր նպատակը՝ ուշադրություն դարձնելով իր Kathleen Valley նախագծին, որը Ավստրալիայի ամենահեռանկարային ավանդներից մեկն է: Liontown-ը համաձայնել է սեպտեմբերին ամերիկյան ընկերության «լավագույն և վերջնական» առաջարկին՝ մեկ բաժնետոմսի համար 3 ​​ավստրալիական դոլար, որը մոտ 100% պրեմիում է գնի նկատմամբ, նախքան Albemarle-ի շահագրգռվածության հրապարակումը մարտին:

Ալբեմարլը ստիպված եղավ պայքարել մարտական ​​հանքարդյունաբերության մագնատ Ջինա Ռայնհարթի ժամանման հետ, քանի որ նրա Հենքոկ Փոսթինգըանշեղորեն կառուցել է 19,9% բաժնետոմսԼիոնթաունում։ Անցյալ շաբաթ նա դարձավ միակ խոշորագույն ներդրողը, որը բավականաչափ ազդեցություն ունեցավ գործարքի վերաբերյալ բաժնետերերի քվեարկությունը արգելափակելու համար:

Դեկտեմբերին SQM-ը համագործակցեց Hancock Prospecting-ի հետ՝ ավստրալական Azure Minerals լիթիումի մշակող ընկերության համար 1,7 միլիարդ ավստրալական դոլարի (1,14 միլիարդ դոլար) քաղցր առաջարկ ներկայացնելու համար, երեքշաբթի ասացին երեք կողմերը:

Գործարքը թույլ կտա աշխարհի թիվ 2 լիթիում արտադրող SQM-ին հենվել Ավստրալիայում՝ մասնաբաժին ունենալով Azure-ի Andover նախագծում և համագործակցելով Hancock-ի հետ, որն ունի երկաթուղային ենթակառուցվածք և հանքավայրերի մշակման տեղական փորձ:

Չիլին և Մեքսիկան վերահսկում են լիթիումը

Չիլիի նախագահ Գաբրիել Բորիչը ապրիլին հայտարարեց, որ իր կառավարությունը երկրի լիթիումի արդյունաբերությունը պետական ​​վերահսկողության տակ կդնի՝ կիրառելով մի մոդել, որում պետությունը կհամագործակցի ընկերությունների հետ՝ թույլ տալու տեղական զարգացումը:

Այներկար սպասված քաղաքականությունՄարտկոցի մետաղի աշխարհի երկրորդ խոշոր արտադրողը ներառում է ազգային լիթիումային ընկերության ստեղծումը, ասել է Բորիչը։ազգային հեռուստատեսությամբ.

Մեքսիկայի նախագահ Անդրես Մանուել Լոպես Օբրադորը սեպտեմբերին ասել է, որ երկրի լիթիումի զիջումները վերանայվում են այն բանից հետո, երբ անցյալ ամիս չինական Գանֆենգը նշեց, որ իր մեքսիկական լիթիումի կոնցեսիաները չեղարկվում են:

Լոպես Օբրադորը պաշտոնապես ազգայնացրեց Մեքսիկայի լիթիումի պաշարները այս տարվա սկզբին և օգոստոսին, Գանֆենգը ասաց, որ Մեքսիկայի հանքարդյունաբերության իշխանությունները ծանուցում են ուղարկել իր տեղական դուստր ձեռնարկություններին, որում նշվում է, որ իր ինը զիջումները դադարեցվել են:

Ոսկին կկառուցվի ռեկորդային տարում

Դեկտեմբերի սկզբին Նյու Յորքի ոսկու ֆյուչերսների գինը սահմանել է պատմական առավելագույնը և, ինչպես երևում է, կարող է գերազանցել նոր տարվա գագաթնակետը:

Լոնդոնի ոսկու գնի հենանիշը հասել է պատմական առավելագույնին՝ 2069,40 դոլար մեկ տրոյական ունցիայի դիմաց չորեքշաբթի օրը կայացած աճուրդում՝ գերազանցելով նախորդ ռեկորդը՝ 2067,15 դոլար, որը սահմանվել էր 2020 թվականի օգոստոսին, հայտնել է Լոնդոնի ձուլակտորների շուկայի ասոցիացիան (LBMA):

«Ես չեմ կարող մտածել ոսկու՝ որպես արժեքի պահեստի դերի ավելի հստակ ցուցադրման մասին, քան այն խանդավառությունը, որով ներդրողները ամբողջ աշխարհում դիմել են մետաղին վերջին տնտեսական և աշխարհաքաղաքական ցնցումների ժամանակ», - ասաց LMBA-ի գլխավոր գործադիր տնօրեն Ռութ Քրոուելը:

JPMorgan-ը նոր ռեկորդ էր կանխատեսել դեռ հուլիսին, սակայն ակնկալում էր, որ նոր բարձրագույն ցուցանիշը տեղի կունենա 2024 թվականի երկրորդ եռամսյակում: 2024 թվականի համար JPMorgan-ի լավատեսության հիմքը՝ ԱՄՆ-ի տոկոսադրույքների անկումը, մնում է անփոփոխ.

«Բանկը 2024 թվականի վերջին եռամսյակում ունի 2,175 դոլար ունցիայի դիմաց միջին գնային թիրախ, ընդ որում, ռիսկերը վեր են ածվում ԱՄՆ-ի մեղմ ռեցեսիայի կանխատեսման դեպքում, որը, հավանաբար, կհասնի որոշ ժամանակ առաջ, երբ Ֆեդերալը կսկսի թուլանալ»:

Նույնիսկ երբ ոսկին բարձրանում էր նոր գագաթներ, թանկարժեք մետաղի վրա հետախուզական ծախսերը նվազեցին: Նոյեմբերին հրապարակված ուսումնասիրությունը հանքարդյունաբերության հետախուզման ընդհանուր բյուջեն այս տարի նվազել է 2020 թվականից ի վեր առաջին անգամ՝ իջնելով 3%-ով՝ մինչև 12,8 մլրդ դոլար՝ 2235 ընկերությունների մոտ, որոնք միջոցներ են հատկացրել ավանդներ գտնելու կամ ընդլայնելու համար:

Չնայած ոսկու շողշողացող գնին, ոսկու հետախուզման բյուջեները, որոնք պատմականորեն ավելի շատ պայմանավորված են հանքարդյունաբերության ոլորտից, քան ցանկացած այլ մետաղ կամ հանքանյութ, տարեկան կտրվածքով նվազել են 16%-ով կամ 1,1 մլրդ դոլարով՝ մինչև 6 մլրդ դոլար, ինչը կազմում է 46%-ը: համաշխարհային ընդհանուրը.

Դա նվազել է 2022 թվականի 54%-ից՝ լիթիումի, նիկելի և այլ մարտկոցների մետաղների վրա ծախսվող ավելի մեծ ծախսերի, ուրանի և հազվագյուտ հողերի վրա ծախսերի աճի և պղնձի աճի պայմաններում:

Հանքարդյունաբերության M&A, spin-offs, IPO-ների և SPAC գործարքների տարի

Դեկտեմբերին շահարկումներ անգլոամերիկացու մասին (LON: AAL)դառնալով գրավման թիրախմրցակցի կամ մասնավոր բաժնետոմսերի ֆիրմայի կողմից աճեց, քանի որ դիվերսիֆիկացված հանքարդյունաբերողի բաժնետոմսերի թուլությունը պահպանվում էր:

Եթե ​​Anglo American-ը չշրջի իր գործառնությունները, և նրա բաժնետոմսերի գինը շարունակի հետ մնալ, Jefferies-ի վերլուծաբաններն ասում են, որ իրենք չեն կարող «բացառել այն հնարավորությունը, որ Anglo-ն ներգրավված է արդյունաբերության համախմբման ավելի լայն միտումում», ասվում է իրենց հետազոտական ​​գրառման մեջ:

Հոկտեմբերին Newcrest Mining-ի բաժնետերերը վճռականորեն կողմ քվեարկեցին ոսկու արդյունահանման համաշխարհային հսկա Newmont Corporation-ի մոտ 17 միլիարդ դոլար գնման հայտը ընդունելու օգտին:

Newmont-ը (NYSE: NEM) նախատեսում է 2 միլիարդ դոլարի կանխիկ գումար ներգրավել հանքերի վաճառքից և նախագծերի վաճառքից հետո: Ձեռքբերմամբ ընկերության արժեքը հասնում է շուրջ 50 միլիարդ դոլարի և Նյումոնտի պորտֆելին ավելացնում է հինգ ակտիվ հանքեր և երկու առաջադեմ նախագծեր:

2023 թվականի կորպորատիվ զարգացումների մեծ մասն են կազմել նաև խզումները և սփին-օֆֆները:

Teck Resources-ը գնելու հարցում մի քանի անգամ մերժվելուց հետո Glencore-ն ու նրա ճապոնական գործընկերն ավելի լավ վիճակում են։Կանադայի դիվերսիֆիկացված հանքափորների ածխային միավորի համար 9 միլիարդ դոլարի հայտ ներկայացնելու համարմինչև վերջ: Glencore-ի գործադիր տնօրեն Գարի Նագլի նախնական հայտը ամբողջ ընկերության համար բախվեց Ջասթին Թրյուդոյի լիբերալ կառավարության և Բրիտանական Կոլումբիայի վարչապետի կոշտ հակազդեցության հետ, որտեղ գտնվում է ընկերությունը:

Vale (NYSE: VALE) չի փնտրում նոր գործընկերներ իր բազային մետաղների միավորի համար վերջին բաժնետոմսերի վաճառքից հետո, բայց կարող է դիտարկելIPOմիավորի համար երեք կամ չորս տարվա ընթացքում, հոկտեմբերին ասել է գործադիր տնօրեն Էդուարդո Բարտոլոմեոն:

Վալը հավաքագրեց Anglo American Plc-ի նախկին ղեկավար Մարկ Կուտիֆանիին ապրիլին՝ ղեկավարելու անկախ խորհուրդը, որը կվերահսկի 26 միլիարդ դոլար արժողությամբ պղնձի և նիկելի միավորը, որը ստեղծվել էր հուլիսին, երբ բրազիլական մայր ընկերությունը վաճառեց 10% Սաուդյան Manara Minerals հիմնադրամին:

Ինդոնեզիայի պղնձի և ոսկու հանքարդյունաբերության՝ PT Amman Mineral Internasional-ի բաժնետոմսերն աճել են ավելի քան չորս անգամ՝ հուլիսին ցուցակագրվելուց հետո և մտադիր են շարունակել աճել այն բանից հետո, երբ նոյեմբերին այն ներառվել է հիմնական զարգացող շուկաների ինդեքսներում:

Amman Mineral-ի 715 միլիոն դոլար արժողությամբ IPO-ն այս տարի ամենամեծն էր Հարավարևելյան Ասիայի ամենամեծ տնտեսությունում և հիմնված էր համաշխարհային և ներքին ֆոնդերի մեծ պահանջարկի վրա:

Ոչ բոլոր գործարքների կնքումը սահուն անցավ այս տարի:

Հունիսին հայտարարվեց 1 միլիարդ դոլար արժողությամբ մետաղների գործարք ACG Acquisition Co-ի դատարկ չեկային ֆոնդի ձեռքբերման համար:բրազիլական նիկելի և պղնձի-ոսկու հանքավայրAppian Capital-ից, դադարեցվել է սեպտեմբերին:

Գործարքին աջակցել են Glencore-ը, Chrysler-ի մայր Stellantis-ը և Volkswagen-ի մարտկոցների ստորաբաժանման PowerCo-ն բաժնետոմսերի ներդրման միջոցով, բայց քանի որ նիկելի գները իջել են, փոքր ներդրողների կողմից հետաքրքրության պակաս է առաջացել 300 միլիոն դոլարի բաժնետոմսերի առաջարկի փուլում, որը ACG-ն նախատեսում էր որպես մաս: գործարք.

2022 թվականին հանքերը ձեռք բերելու վերաբերյալ բանակցությունները նույնպես ձախողվեցին այն բանից հետո, երբ հայտատու Sibanye-Stillwater-ը դուրս եկավ: Այդ գործարքն այժմ առարկա էդատական ​​վարույթայն բանից հետո, երբ Appian-ը 1,2 միլիարդ դոլարի հայց ներկայացրեց հարավաֆրիկյան հանքագործի դեմ:

Նիկելային քիթ

Ապրիլին Ինդոնեզիայի PT Trimegah Bangun Persada-ն, որն ավելի հայտնի է որպես Հարիտա Նիկել, հավաքեց 10 տրիլիոն ռուպիահ (672 միլիոն դոլար), որն այն ժամանակ Ինդոնեզիայի այս տարվա ամենամեծ նախնական հրապարակային առաջարկն էր:

Harita Nickel-ի IPO-ն արագ դարձավ ներդրողների համար, սակայն, քանի որ մետաղի գները մտան կայուն և երկարատև անկում: Նիկելը բազային մետաղների մեջ ամենավատ կատարողն է, որի արժեքը գրեթե կիսով չափ նվազել է 2023 թվականից սկսած՝ մեկ տոննայի համար 30,000 դոլարից ավելի վաճառվելուց հետո:

Հաջորդ տարին սատանայի պղնձի համար հիանալի տեսք չունի նաև առաջատար արտադրող Nornickel-ի հետ, որը կանխատեսում է աճող ավելցուկ՝ էլեկտրական մեքենաների պակաս պահանջարկի և Ինդոնեզիայից մատակարարման աճի պատճառով, որը նույնպես գալիս է կոբալտի հաստ շերտով:

«…էլեկտրաէներգիայի մատակարարման շղթայում շարունակվող ապամոնտաժման ցիկլի, ոչ նիկելային LFP մարտկոցների ավելի մեծ մասնաբաժնի և Չինաստանում BEV-ից PHEV վաճառքի մասնակի անցման պատճառով: Մինչդեռ ինդոնեզական նիկելի նոր հզորությունների գործարկումը շարունակվեց բարձր տեմպերով»։

Պալադիումնույնպես ունեցել է կոպիտ տարի՝ ավելի քան մեկ երրորդով նվազելով 2023 թվականին՝ չնայած դեկտեմբերի սկզբին բազմամյա ցածր մակարդակից ուշ լիցքավորմանը: Պալադիումը վերջին անգամ վաճառվում էր ունցիայի դիմաց 1150 դոլարով:

Չինաստանը ճկում է իր կարևոր հանքային մկանները

Հուլիսին Չինաստանը հայտարարեց, որ կսահմանափակի արտահանումըերկու անհասկանալի, բայց կարևորագույն մետաղներԱՄՆ-ի և Եվրոպայի հետ տեխնոլոգիաների դեմ առևտրային պատերազմի սրման մեջ:

Պեկինն ասում է, որ արտահանողները պետք է դիմեն առևտրի նախարարության լիցենզիաների համար, եթե ցանկանում են սկսել կամ շարունակել գալլիում և գերմանիում առաքել երկրից դուրս, և պետք է զեկուցեն արտասահմանյան գնորդների և նրանց դիմումների մանրամասները:

Չինաստանը երկու մետաղների ճնշող մեծամասնությամբ առաջատարն է, որը կազմում է գալիումի մատակարարման 94%-ը և գերմանիումի 83%-ը, ըստ այս տարի կարևոր հումքի վերաբերյալ Եվրոպական միության ուսումնասիրության: Երկու մետաղներն ունեն մասնագիտացված օգտագործման լայն տեսականի չիպերի արտադրության, կապի սարքավորումների և պաշտպանության ոլորտում:

Հոկտեմբերին Չինաստանը հայտարարեց, որ կպահանջի գրաֆիտից որոշ ապրանքների արտահանման թույլտվություններ՝ ազգային անվտանգությունը պաշտպանելու համար: Չինաստանը գրաֆիտ արտադրող և արտահանող աշխարհում առաջատարն է: Այն նաև զտում է աշխարհի գրաֆիտի ավելի քան 90%-ը նյութի մեջ, որն օգտագործվում է գրեթե բոլոր EV մարտկոցների անոդներում, ինչը մարտկոցի բացասական լիցքավորված մասն է:

ԱՄՆ հանքագործներասել է, որ Չինաստանի քայլն ընդգծում է Վաշինգտոնի կողմից թույլտվությունների վերանայման սեփական գործընթացը հեշտացնելու անհրաժեշտությունը: ԱՄՆ-ում սպառվող գրաֆիտի գրեթե մեկ երրորդը գալիս է Չինաստանից, ըստ Automotive Innovation-ի դաշինքի, որը ներկայացնում է ավտոմեքենաների մատակարարման շղթայի ընկերությունները:

Դեկտեմբերին Պեկինն արգելեց հինգշաբթի օրը հազվագյուտ երկրային մագնիսներ պատրաստելու տեխնոլոգիայի արտահանումը, ավելացնելով այն արդեն իսկ գործող արգելքին՝ արդյունահանելու և առանձնացնելու կարևոր նյութերը:

Հազվագյուտ հողերը 17 մետաղներից բաղկացած խումբ են, որոնք օգտագործվում են մագնիսներ պատրաստելու համար, որոնք էներգիան վերածում են շարժման՝ էլեկտրական մեքենաների, հողմային տուրբինների և էլեկտրոնիկայի մեջ օգտագործելու համար:

Մինչդեռ արեւմտյան երկրները փորձում են գործարկել իրենցըհազվագյուտ հողերի մշակման աշխատանքներԱկնկալվում է, որ արգելքը ամենամեծ ազդեցությունը կունենա այսպես կոչված «ծանր հազվագյուտ հողերի» վրա, որոնք օգտագործվում են էլեկտրական մեքենաների շարժիչների, բժշկական սարքերի և սպառազինության մեջ, որտեղ Չինաստանը վիրտուալ մենաշնորհ ունի վերամշակման ոլորտում:

Բնօրինակը:Ֆրիկ Էլս | www.mining.com